Оценка стоимости кредиторской задолженности предприятия, оценка долговых обязательств

Долговые обязательства организации отражают стоимостную оценку финансовых обязательств перед заемщиками, которые должны быть погашены. Обязательства предприятия в зависимости от сроков погашения подразделяются на краткосрочные (срок погашения не более года) и долгосрочные обязательства (срок погашения более года) и отражаются в пассивах баланса компании.

Цели оценки обязательств компании

Оценочная компания Swiss Appraisal выделяет следующие цели подготовки Отчета об оценке долговых обязательств организации:

Примеры выполненных проектов

Оценка рыночной стоимости прав требования по обязательствам заемщиков по кредитным договорам с банком

Клиенты, для которых мы оказывали данные услуги

и другие Клиенты
Swiss Appraisal

Оценка кредиторской задолженности предприятия

Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам организации и должна быть погашена в течении года. Если срок погашения прошел, она переходит в долгосрочные обязательства. Появление кредиторской задолженности предприятия связано с особенностями расчетов с контрагентами и нарушении сроков оплаты.

Виды кредиторской задолженности

Оценочная компания Swiss Appraisal при подготовке Отчета об оценке кредиторской задолженности предприятия использует следующую классификацию:

задолженность перед подрядчиками и поставщиками компании
обязательства перед сотрудниками организации
кредиторская задолженность перед государственными внебюджетными фондами по обязательному социальному страхованию (с учетом штрафов и пеней)
обязательства перед НПФ по обеспечению работников организации
краткосрочные обязательства перед бюджетом по налогам и сборам
кредиторская задолженность организации перед покупателями и заказчиками в случае получения аванса под поставку товаров и услуг (включая коммерческие кредиты)
краткосрочные и долгосрочные обязательства перед учредителями компании по выплате дивидендов или рыночной стоимости пакета акций компании при выходе из общества
прочая кредиторская задолженность

Узнайте подробности об услугах оценки кредиторской задолженности - оставьте Вашу заявку на сайте или позвоните нам по телефону +7 495 120-2962.

Необходимость оценки кредиторской задолженности предприятия обычно возникает в рамках оценки стоимости бизнеса в целом, когда проводится полномасштабная оценка имущества и обязательств предприятия. В этом случае очень важно корректно определить оборачиваемость кредиторской задолженности, т.е. установить, насколько быстро и своевременно компания расплачивается со своими поставщиками и кредиторами. Оценка оборачиваемости кредиторской задолженности позволяет получить достоверную информацию о платежеспособности предприятия, его финансовой устойчивости, эффективности использования ресурсов. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как отношение себестоимости произведённой продукции и проданных товаров к средней за год величине кредиторской задолженности.

Но при оценке кредиторской задолженности надо не просто рассчитать коэффициент оборачиваемости, но и определить тренд его изменений за последние годы, проведя одновременно анализ изменения оборачиваемости дебиторской задолженности. Само по себе снижение оборачиваемости ещё ни о чём не говорит. Если при оценке краткосрочных обязательств предприятия обнаружено снижение оборачиваемости кредиторской задолженности, то это может свидетельствовать как о проблемах в процедуре авторизации и оплаты счетов, так и о качественной организации политики взаимоотношений с поставщиками, предполагающей более выгодный график платежей.

Кроме оценки всего бизнеса, оценка кредиторской задолженности организации может быть востребована при возникновении спорных ситуаций между должником и кредитором. Например, для урегулирования судебных претензий кредитора. В этом случае независимая оценка краткосрочных и долгосрочных обязательств позволяет предприятию-должнику сослаться на текущую рыночную стоимость обязательств и получить таким образом возможность оспорить необоснованные требования кредитора по уплате штрафов, пени и неустоек. Отчет об оценке кредиторской задолженности предприятия может оказаться отличным аргументом для разрешения спорных ситуаций, возникающих в силу разночтений кредитного соглашения.

Заемные средства предприятия

Заемные средства организации могут быть как краткосрочными, так и долгосрочными долговыми обязательствами в зависимости от срока их погашения. К заемным средствам относятся:

займы
банковские, бюджетные и товарные кредиты
вексельные и облигационные обязательства

Оценка заемных средств состоит в определении действительной рыночной стоимости краткосрочных и долгосрочных банковских кредитов и займов. Часто целью такой оценки является досудебное и судебное урегулирование взаимных требований.

Оценка долговых обязательств должна учитывать сроки формирования и сроки погашения задолженности, условия контракта, наличие пени и штрафов на момент проведения оценки. Используемая ставка дисконтирования обычно принимается равной среднестатистической ставке кредитования коммерческих банков. В том случае, когда оценка идёт по каждому кредитору в отдельности, ставка дисконтирования может соответствовать ставке конкретного банка.

Методы оценки обязательств организации зависят от конкретной специфики и могут варьироваться от случая к случаю. Оценка кредиторской и дебиторской задолженности предприятия обычно рассматривается в целом, без выделения каждого конкретного обязательства. Но в случае крупных размеров задолженности или наличия большого количества просроченных платежей, по которым согласно условиям договора возможно применение финансовых санкций, целесообразно рассматривать каждого кредитора в отдельности.

За более подробной информацией об анализе и оценке обязательств предприятия мы просим Вас обращаться в региональный офис Swiss Appraisal.

Также:

Задачи и цели оценки
Другие услуги оценки и стоимостного консалтинга
Об оценочной компании Swiss Appraisal
Клиенты компании